A Polícia Federal deflagrou na manhã desta quinta-feira (25.06) uma nova fase da investigação sobre as fraudes contábeis da Americanas e cumpriu mandados de busca e apreensão contra os bilionários Jorge Paulo Lemann e Carlos Alberto Sicupira, dois dos principais acionistas  da companhia. A operação também mira a participação de instituições financeiras no esquema que resultou em um rombo contábil estimado em R$ 54 bilhões.

Ao todo, foram cumpridos nove mandados de busca e apreensão nos estados do Rio de Janeiro e São Paulo. Além das diligências, a 10ª Vara Federal do Rio de Janeiro determinou o sequestro de bens de até R$ 54 bilhões dos investigados. Os crimes apurados incluem manipulação de mercado e associação criminosa.

A nova etapa da investigação é um desdobramento das apurações iniciadas após a revelação das inconsistências contábeis da Americanas, em janeiro de 2023. Segundo a Polícia Federal, há indícios de que os acionistas de referência tinham conhecimento de operações envolvendo Verbas de Propaganda Cooperada (VPC) e risco sacado, mecanismos que estão no centro da fraude.

O risco sacado é uma prática comum no setor varejista. Nessa modalidade, uma empresa obtém financiamento junto a instituições financeiras para antecipar pagamentos a fornecedores, melhorando a gestão do fluxo de caixa.

O problema identificado na Americanas, segundo as investigações, não estaria na operação em si, mas na forma como esses compromissos financeiros foram registrados nos balanços da companhia, ocultando o real nível de endividamento.

As suspeitas sobre a participação de bancos ganharam força após o acordo de colaboração premiada firmado pelo ex-diretor financeiro da Americanas, Fabio Abrate. Em depoimentos aos investigadores, ele apontou que integrantes de grandes instituições financeiras teriam desempenhado papel relevante na manutenção do esquema ao longo dos anos.

De acordo com a investigação, os bancos teriam conhecimento da natureza das operações e contribuído para a continuidade das práticas contábeis irregulares. A Polícia Federal busca agora esclarecer o grau de participação de executivos do sistema financeiro e a extensão do conhecimento dos controladores da varejista sobre as operações investigadas.

Lemann e Sicupira figuram entre os empresários mais influentes do país e possuem participações em grandes grupos empresariais. Até o momento, as defesas dos investigados não haviam se manifestado sobre a operação desta quinta-feira.

O caso Americanas é considerado uma das maiores fraudes corporativas da história do mercado brasileiro e segue sendo investigado por autoridades policiais, reguladores e órgãos de fiscalização do mercado de capitais.